ПРАВИТЕЛЬСТВО РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

ПОСТАНОВЛЕНИЕ

от 28 декабря 1991 года N 78


Об утверждении положения о выпуске и обращении ценных
бумаг и фондовых биржах в  РСФСР

____________________________________________________________________
Утратило силу с 4 января 2000 года на основании
постановления Правительства Российской Федерации
от 17 декабря 1999 года N 1402.
____________________________________________________________________

Правительство РСФСР постановляет:

1. Утвердить и ввести в действие с 1 января 1992 года прилагаемое Положение о выпуске и обращении ценных бумаг и фондовых биржах в РСФСР.

2. Министерству экономики и финансов РСФСР до 15 января 1992 года разработать и утвердить с учетом Закона РСФСР "О предприятиях и предпринимательской деятельности" инструкцию о правилах выпуска и регистрации ценных бумаг на территории РСФСР, положения о лицензиях на право биржевой деятельности на рынке ценных бумаг, на право ведения деятельности в качестве инвестиционных институтов и о квалификационных аттестатах специалистов, имеющих право на операции с ценными бумагами.

3. Фондовым биржам и фондовым отделам товарных и валютных бирж до 15 февраля 1992 года представить в Министерство экономики и финансов РСФСР документы для получения лицензии на право осуществления биржевой деятельности на рынке ценных бумаг.

Юридическим лицам, осуществляющим операции с ценными бумагами за счет привлеченных средств или по поручению клиентов, а также оказывающим консультативные услуги по операциям с ценными бумагами, до 15 февраля 1992 года представить документы в Министерство экономики и финансов РСФСР для получения соответствующих лицензий на право работы с ценными бумагами.

Гражданам, осуществляющим операции с ценными бумагами в качестве специалистов инвестиционных компаний, инвестиционных фондов, инвестиционных посредников (финансовых брокеров) и инвестиционных консультантов, до 15 февраля 1992 года представить документы в Министерство экономики и финансов РСФСР для получения квалификационных аттестатов на право ведения операций с ценными бумагами.

Министерству экономики и финансов РСФСР в месячный срок рассматривать поступившие документы и принимать решения о выдаче лицензий.

Установить, что после 15 марта 1992 года специалисты инвестиционных институтов могут совершать операции с ценными бумагами от их лица лишь при наличии соответствующего квалификационного аттестата, выданного Министерством экономики и финансов РСФСР.

Начиная с 15 марта 1992 года деятельность инвестиционных институтов, не получивших лицензий Министерства экономики и финансов РСФСР и не имеющих в своем штате специалистов, обладающих соответствующими квалификационными аттестатами, а также фондовых бирж и фондовых отделов товарных и валютных бирж, не имеющих лицензий на право осуществления биржевой деятельности на рынке ценных бумаг, приостанавливается до получения лицензий.

4. Министерству экономики и финансов РСФСР до 1 марта 1992 г.:

разработать инструкцию о правилах совершения и регистрации сделок с ценными бумагами;

представить для утверждения Правительству РСФСР условия выдачи лицензий на изготовление бланков ценных бумаг полиграфическими предприятиями.

5. Эмитенты, осуществившие выпуск ценных бумаг до выхода настоящего постановления без соответствующей регистрации, обязаны до 1 февраля 1992 года зарегистрировать свои ценные бумаги в Министерстве экономики и финансов РСФСР в соответствии с требованиями Положения о выпуске и обращении ценных бумаг и фондовых биржах в РСФСР, а также в случаях их публичного размещения проспекты эмиссии и отчеты о результатах выпуска.

После 1 февраля 1992 года незарегистрированные выпуски ценных бумаг объявляются недействительными.

6. Министерству экономики и финансов РСФСР и Министерству юстиции РСФСР представить до 1 декабря 1992 года Правительству РСФСР:

проект Закона РСФСР "О выпуске и обращении ценных бумаг и фондовых биржах в РСФСР";

предложения о внесении изменений в Гражданский и Уголовный кодексы РСФСР, иные законодательные акты РСФСР, предусматривающие взаимную ответственность участников рынка ценных бумаг.

7. Министерству экономики и финансов РСФСР согласовать с Центральным банком РСФСР документы, затрагивающие деятельность банков на рынке ценных бумаг.

ПОЛОЖЕНИЕ
О ВЫПУСКЕ И ОБРАЩЕНИИ ЦЕННЫХ БУМАГ И ФОНДОВЫХ БИРЖАX В РСФСР

Положение о выпуске и обращении ценных бумаг и фондовых биржах в РСФСР регулирует порядок выпуска и обращения ценных бумаг на территории РСФСР, регламентирует деятельность участников рынка ценных бумаг в целях защиты интересов инвесторов и содействия эффективному развитию экономики РСФСР.

I. Общие положения

1. Ценная бумага - денежный документ, удостоверяющий имущественное право или отношение займа владельца документа по отношению к лицу, выпустившему такой документ.

Ценные бумаги могут существовать в форме обособленных документов или записей на счетах.

К ценным бумагам в соответствии с настоящим Положением не относятся документы, подтверждающие получение банковского кредита, внесение сумм в депозиты банков (за исключением депозитных сертификатов банков), долговые расписки, завещания, лотерейные билеты, страховые полисы.

2. Под обращением ценных бумаг понимаются их купля и продажа, а также другие действия, предусмотренные законодательством РСФСР, приводящие к смене владельца ценных бумаг.

Порядок выпуска и обращения ценных бумаг на территории РСФСР определяется настоящим Положением до принятия в РСФСР специального законодательства.

3. Действие настоящего Положения распространяется на следующие виды ценных бумаг:

акции акционерных обществ - любые ценные бумаги, удостоверяющие право их владельца на долю в собственных средствах акционерного общества, на получение дохода от его деятельности и, как правило, на участие в управлении этим обществом;

облигации - любые ценные бумаги, удостоверяющие отношения займа между их владельцем (кредитором) и лицом, выпустившим документ (должником);

государственные долговые обязательства - любые ценные бумаги, удостоверяющие отношения займа, в которых должником выступают государство, органы государственной власти или управления;

производные ценные бумаги - любые ценные бумаги, удостоверяющие право их владельца на покупку или продажу указанных в настоящем пункте ценных бумаг.

Акции акционерных обществ, облигации и государственные долговые обязательства выпускаются сериями, которые состоят из ценных бумаг, равных между собой по объему предоставляемых прав.

Правительство РСФСР может устанавливать правила выпуска и обращения государственных ценных бумаг РСФСР, отличных от изложенных в настоящем Положении.

Министерство экономики и финансов РСФСР вправе квалифицировать, давать определения и распространять действие настоящего Положения на новые виды ценных бумаг, не указанные в этом Положении.

4. Действие настоящего Положения не распространяется на акции предприятий и трудовых коллективов, выпущенные в соответствии с постановлением Совета Министров СССР от 15 октября 1988 г. N 1195 "О выпуске предприятиями и организациями ценных бумаг" (СП СССР, 1988 г.,N 35, ст.100), депозитные и сберегательные сертификаты банков, векселя и другие платежные документы, выпуск и обращение которых регулируются законодательством РСФСР.

II. Государственная регистрация ценных бумаг

5. Порядок и правила выпуска ценных бумаг в обращение на территории РСФСР и их регистрации устанавливаются Министерством экономики и финансов РСФСР в соответствии с настоящим Положением.

6. К выпуску и обращению на территории РСФСР допускаются только те ценные бумаги, которые прошли государственную регистрацию в Министерстве экономики и финансов РСФСР и получили в установленном порядке государственный регистрационный номер.

7. Ценные бумаги, которые выпущены в обращение государственными органами суверенных государств - бывших союзных республик в составе СССР, эмитентами, находящимися под их юрисдикцией, и иностранными эмитентами, допускаются к обращению на территории РСФСР только на основании государственной регистрации в Министерстве экономики и финансов РСФСР.

8. Выпуск ценных бумаг, не прошедших государственную регистрацию в Министерстве экономики и финансов РСФСР, является незаконным, влечет за собой изъятие их у владельцев, изъятие выручки от продажи этих ценных бумаг у эмитента и ее возвращение их владельцам, а также другие санкции, предусмотренные законодательством РСФСР.

9. Правительство РСФСР устанавливает общие правила и ежегодные квоты допуска к обращению на территории РСФСР для ценных бумаг, выпущенных государственными органами суверенных государств - бывших союзных республик в составе СССР, эмитентами, находящимися под их юрисдикцией, а также иностранными эмитентами.

Порядок допуска указанных в настоящем пункте ценных бумаг к обращению в рамках установленных квот на территории РСФСР определяется Министерством экономики и финансов РСФСР.

10. Правительство РСФСР вправе устанавливать ежегодные квоты допуска к обращению вне территории РСФСР ценных бумаг, выпущенных или предполагаемых к выпуску эмитентами, находящимися под юрисдикцией РСФСР, с учетом обязательств РСФСР по межгосуударственным соглашениям. Порядок допуска указанных ценных бумаг к обращению вне территории РСФСР определяется Министерством экономики и финансов РСФСР.

III. Участники рынка ценных бумаг

11. Участниками рынка ценных бумаг являются эмитенты ценных бумаг, инвесторы и инвестиционные институты.

12. Эмитент ценных бумаг - юридическое лицо, государственный орган или орган местной администрации, выпускающий (эмитирующий) ценные бумаги и несущий от своего имени обязательства по ним перед владельцами ценных бумаг.

В качестве эмитентов могут выступать государство, государственные органы, органы местной администрации, предприятия и иные юридические лица (включая совместные предприятия и иностранные предприятия), зарегистрированные на территории РСФСР.

Суверенные государства - бывшие союзные республики в составе СССР, юридические лица, находящиеся под их юрисдикцией, а также иностранные юридические лица могут выступать в качестве эмитентов на рынке ценных бумаг в РСФСР в соответствии с требованиями настоящего Положения.

13. Инвестор - гражданин или юридическое лицо, приобретающее ценные бумаги от своего имени и за свой счет. Иностранные граждане и юридические лица могут выступать на рынке ценных бумаг в РСФСР в качестве инвесторов в соответствии с законодательством РСФСР об иностранных инвестициях.

14. Инвестиционный институт - юридическое лицо, созданное в любой допускаемой Законом РСФСР "О предприятиях и предпринимательской деятельности" организационно-правовой форме. В качестве инвестиционного консультанта могут выступать и граждане в соответствии с положениями пункта 3 статьи 2 указанного Закона РСФСР. Инвестиционный институт осуществляет свою деятельность с ценными бумагами как исключительную.

Учредителями инвестиционных институтов могут быть советские и иностранные граждане и юридические лица.

Участие иностранного юридического лица на рынке ценных бумаг в РСФСР в качестве инвестиционного института осуществляется на общих основаниях.

На рынке ценных бумаг в качестве инвестиционных институтов в соответствии с Законом РСФСР "О банках и банковской деятельности в РСФСР" могут выступать банки.

15. Инвестиционный институт может осуществлять свою деятельность на рынке ценных бумаг в качестве:

посредника (финансового брокера); инвестиционного консультанта;

инвестиционной компании; инвестиционного фонда.

16. Деятельность посредника (финансового брокера) на рынке ценных бумаг - выполнение посреднических (агентских) функций при купле-продаже ценных бумаг за счет и по поручению клиента на основании договора комиссии или поручения.

17. Деятельность инвестиционного консультанта - оказание консультационных услуг по поводу выпуска и обращения ценных бумаг.

18. Деятельность инвестиционной компании - организация выпуска ценных бумаг и выдача гарантий по их размещению в пользу третьих лиц, вложение средств в ценные бумаги, купля-продажа ценных бумаг от своего имени и за свой счет, в том числе путем котировки ценных бумаг (объявления на определенные ценные бумаги "цены продавца" и "цены покупателя", по которым инвестиционная компания обязуется их продавать и покупать).

Инвестиционные компании формируют свои ресурсы только за счет собственных средств (средств учредителей) и эмиссии собственных ценных бумаг, реализуемых юридическим лицам.

Инвестиционные компании не имеют права формировать свои привлеченные ресурсы за счет средств населения.

Указанное ограничение не распространяется на операции банков с государственными ценными бумагами.

19. Деятельность инвестиционного фонда - выпуск акций с целью мобилизации денежных средств инвесторов и их вложения от имени фонда в ценные бумаги, а также на банковские счета и во вклады, при котором все риски, связанные с такими вложениями, все доходы и убытки от изменений рыночной оценки таких вложений в полном объеме относятся на счет владельцев (акционеров) этого фонда и реализуются ими за счет изменения текущей цены акций фонда.

Указанные операции являются исключительным видом деятельности инвестиционного фонда.

Инвестиционный фонд может быть образован только в форме акционерного общества. Порядок проведения операций фондом, конкретные направления вложений мобилизованных им средств, условия совершения операций с ними, порядок взаимодействия с банковскими учреждениями, ответственность учредителей и управляющих перед акционерами фонда, порядок и правила деятельности его управляющих, порядок исчисления стоимости активов фонда, приходящихся на одну выпущенную им акцию, и другие важные для акционеров вопросы содержатся в уставе фонда. Использование средств фонда с нарушением устава не допускается.

Инвестиционный фонд не вправе направлять более 5 процентов своего капитала на приобретение ценных бумаг одного эмитента, а также приобретать более 10 процентов ценных бумаг одного эмитента.

Особенности деятельности инвестиционного фонда определяются Министерством экономики и финансов РСФСР.

20. Никакое юридическое лицо не может выступать в роли инвестиционного фонда, если в его штате отсутствует специалист по работе с ценными бумагами, имеющий квалификационный аттестат Министерства экономики и финансов РСФСР, дающий право на совершение операций с привлечением средств граждан.

21. Инвестиционный институт вправе начать свою деятельность на рынке ценных бумаг только после получения им специальной лицензии в Министерстве экономики и финансов РСФСР. Лицензии могут выдаваться как на отдельные виды деятельности инвестиционных институтов, так и одновременно на два или три из следующих видов деятельности: посредника (финансового брокера), инвестиционного консультанта, инвестиционной компании. Объединение деятельности инвестиционного фонда с другими видами деятельности не допускается. Объединение деятельности в качестве инвестиционной компании и финансового брокера допускается при условии, что инвестиционная компания осуществляет деятельность в качестве финансового брокера только через фондовые биржи.

22. Порядок и правила получения, приостановления действия и отзыва лицензий на право осуществления деятельности в качестве инвестиционных институтов устанавливаются Министерством экономики и финансов РСФСР, которое определяет размер и взимает единовременный сбор за выдачу этих лицензий.

23. Министерство экономики и финансов РСФСР устанавливает следующие квалификационные требования, которым должен соответствовать инвестиционный институт:

наличие в штате специалистов, имеющих квалификационный аттестат;