ФЕДЕРАЛЬНЫЙ АРБИТРАЖНЫЙ СУД МОСКОВСКОГО ОКРУГА

ПОСТАНОВЛЕНИЕ

от 28 июня 2011 года  Дело N А41-31527/2009

Резолютивная часть постановления объявлена 22.06.2011

Полный текст постановления изготовлен  29.06.2011

Федеральный арбитражный суд Московского округа

в составе:

председательствующего-судьи Петровой Е.А.

судей Комоловой М.В. и Ядренцевой М.Д.

при участии в заседании:

от должника – Боронина В.Ф. по дов. № 1 от 20.02.2011;

от кредитора – адвокат Драгунов Д.И. по дов. от 29.12.2010 в порядке передоверия от Пиксина Н.Н. (дов. от 30.11.2010),

рассмотрев в судебном заседании кассационную жалобу Компании Горсоан Лтд

на определение от 18.11.2010 Арбитражного суда Московской области,

принятое судьей Рыжковой Т.Б.,

на постановление от 04.03.2011 Десятого арбитражного апелляционного суда,

принятое судьями Игнахиной М.В., Мальцевым С.В., Мизяк П.П.,

в рамках дела о несостоятельности (банкротстве) ОАО «Ипотечная корпорация Московской области» по требованиям Компании Горсоан Лтд в размере 431 858 988 рублей 43 копеек,

УСТАНОВИЛ:

Определением Арбитражного суда Московской области от 22.09.2009 по делу N А41-31527/09 в отношении Открытого акционерного общества «Ипотечная корпорация Московской области» (далее - ОАО «ИКМО», должник или поручитель) введено наблюдение.

03.11.2009 Открытое акционерное общество «Газпромбанк» (далее - ОАО «Газпромбанк», кредитор) обратилось в Арбитражный суд Московской области с заявлением о включении 403 229 935 рублей 74 копеек в реестр требований кредиторов должника, основанном на неисполнении обязательств эмитентом по принадлежащим кредитору облигациям, за исполнение которых должник дал поручительство в соответствии с условиями Решений о выпуске ценных бумаг.

Определением суда первой инстанции от 18.12.2009 требования ОАО «Газпромбанк» на сумму 352 631 719 рублей 72 копеек включены в третью очередь реестра требований кредиторов ОАО ИКМО»; в остальной части производство по делу прекращено.

Постановлением Десятого арбитражного апелляционного суда от 08.07.2010 определение суда первой инстанции отменено, требования кредитора признаны подлежащими рассмотрению в течение месяца после введения процедуры, следующей за процедурой наблюдения.

Решением Арбитражного суда Московской области от 20.07.2010 ОАО «ИКМО» признано банкротом; в отношении него открыто конкурсное производство.

Определением Арбитражного суда Московской области от 02.09.2010 произведена процессуальная замена кредитора - ОАО «Газпромбанк» на Компанию Горсоан Лтд (далее - Компания).

До проверки обоснованности заявления Компания уточнила размер требований и просила включить в реестр требований кредиторов должника 431 858 988 рублей 43 копейки, из которых 333 959 200 рублей - общая непогашенная номинальная стоимость облигаций серии 01 и серии 02,  69 270 735 рублей 74 копейки - задолженность по накопленному купонному доходу облигаций серии 01 и серии 02,  27 464 926 рублей 42 копейки - штрафные санкции, основанные на Решении о выпуске ценных бумаг от 15.09.2005 N 4-01-09652-А, Решении о выпуске ценных бумаг от 22.06.2006 N 4-02-09652-А.

Определением Арбитражного суда Московской области от 18.11.2010, оставленным без изменения постановлением Десятого арбитражного апелляционного суда от 04.03.2011, требования Компании в размере 145 247 394 рублей 32 копеек, в том числе, 126 302 300 рублей - номинальной стоимости облигаций серии 02, 18 945 094 рублей 32 копейки - накопленного купонного дохода за пятый-восьмой купонные периоды признаны обоснованными и включены в третью очередь реестра требований кредиторов должника; в удовлетворении остальной части требования отказано со ссылкой на превышение размера ответственности данного поручителя в соответствии с условиями Решений о выпуске ценных бумаг и на необходимость предъявления кредитором требований в оставшейся части к эмитенту и второму поручителю.

Не согласившись с определением и постановлением, Компания Горсоан Лтд обратилась в Федеральный арбитражный суд Московского округа с кассационной жалобой, в которой, ссылаясь на неправильное толкование судами условий Решения о выпуске ценных бумаг и норм статьи 142 Федерального закона «О несостоятельности (банкротстве)» о пропорциональном распределении денежных средств должника между кредиторами, просит отменить судебные акты в части отказа во включении требований в реестр требований кредиторов ОАО «ИКМО» в сумме 207 656 900 рублей непогашенной номинальной стоимости облигаций серии 01 и 02,  69 270 735 рублей 74 копеек задолженности по накопленному купонному доходу облигаций серии 01 и 02,  27 464 926 рублей 42 копеек штрафных санкций и включить данные требования в реестр требований кредиторов должника.

В отзыве должника на кассационную жалобу кредитора указано на несостоятельность ее доводов, поскольку судом установлено и материалами дела о банкротстве подтверждено превышение размера обеспечения должника по поручительству, так как в реестр требований кредиторов ОАО «ИКМО» уже включена сумма, превышающая установленный в Решении о выпуске ценных бумаг размер поручительства; также в отзыве содержатся иные доводы, на основании которых должник считает определение и постановление подлежащими отмене в части включения требований Компании по купонному доходу за седьмой и восьмой купонные периоды облигаций серии 02.

В судебном заседании суда кассационной инстанции, первоначально назначенном на 08.06.2011, представитель конкурсного управляющего заявил ходатайство об отложении заседания в связи с подачей самостоятельной жалобы вместе с ходатайством о восстановлении срока кассационного обжалования, которое судебной коллегией кассационной инстанции, с учетом мнения представителя Компании Горсоан Лтд, было удовлетворено.

Определением от 20.06.2011 Федеральный арбитражный суд Московского округа возвратил кассационную жалобу конкурсного управляющего ОАО «ИКМО» на основании пункта 2 части 1 статьи 281 Арбитражного процессуального кодекса Российской Федерации.

В заседании суда кассационной инстанции 22.06.2011 представитель заявителя поддержал жалобу по изложенным в ней доводам, представитель конкурсного управляющего возражала против удовлетворения жалобы по доводам отзыва.

Изучив материалы дела, обсудив доводы кассационной жалобы и отзыва на нее, выслушав представителей кредитора и конкурсного управляющего и проверив в порядке статей 286, 287, 288 Арбитражного процессуального кодекса Российской Федерации законность обжалуемых судебных актов, судебная коллегия кассационной инстанции считает определение и постановление подлежащими отмене в обжалуемой части в связи со следующим.

При проверке обоснованности требований Компании Горсоан Лтд судами было правильно установлено, что должник (ОАО «ИКМО») является одним из поручителей ОАО «Московская областная инвестиционная компания» - эмитента принадлежащих кредитору облигаций (57 002 штук облигаций серии 01 и 360 447 штук облигаций серии 02).

Облигации указанных серий были выпущены эмитентом в соответствии с Решениями о выпуске ценных бумаг от 15.09.2005 N 4-01-09652-А и от 22.06.2006 N 4-02-09652-А в следующем количестве:

- серии 01 с обязательным централизованным хранением в количестве 1 500 000 штук номинальной стоимостью 1 000 рублей каждая;

- серии 02 с обязательным централизованным хранением в количестве 3 000 000 штук номинальной стоимостью 1 000 рублей каждая.

Также судами было установлено, что требование к поручителю было обусловлено неисполнением эмитентом обязательств по выплате купонных доходов по облигациям обеих серий.

Сославшись на условия пунктов 9.7 и 12 Решения о выпуске ценных бумаг, суды указали, что ОАО «ИКМО» обязалось отвечать по обязательствам эмитента только в размере 300 000 000 рублей, а поскольку в реестр требований кредиторов должника уже включена сумма, превышающая данный размер, то требования кредитора должны быть заявлены эмитенту и второму кредитору.

По мнению судебной коллегии кассационной инстанции, данный вывод судов сделан без учета положений статьи 431 Гражданского кодекса Российской Федерации о правилах толкования условий договора и норм статьи 2 Федерального закона от 22.04.1996 № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг», согласно которым эмиссионные ценные бумаги предоставляют владельцам равные объем и сроки осуществления прав внутри одного выпуска вне зависимости от времени приобретения ценной бумаги.

Судебная коллегия кассационной инстанции считает, что судами не были проанализированы условия Решения о выпуске ценных бумаг в соответствии с требованиями вышеназванных норм гражданского законодательства, в результате чего были сделаны не соответствующие фактическим обстоятельствам дела выводы о превышении предоставленного должником размера поручительства.

Пункт 12 Решения о выпуске ценных бумаг предусматривает следующие условия поручительства по выпущенным эмитентом 1 500 000 штук облигаций в общей стоимости 1 500 000 000 рублей: первый поручитель (ОАО «Московская областная инвестиционная трастовая компания») отвечает в размере 1 200 000 000 рублей по погашению номинальной стоимости облигаций в количестве 1 200 000 штук, а также купонный доход по облигациям в количестве 1 200 000 штук, а второй поручитель (должник – ОАО «ИКМО») отвечает в размере 300 000 000 рублей по погашению номинальной стоимости облигаций в количестве 300 000 штук, а также купонный доход по облигациям в количестве 300 000 штук.

Также в пункте 12.2 Решения о выпуске ценных бумаг указано, что общий размер обеспечения, предоставленного по облигациям данного выпуска, составляет 1 500 000 000 рублей по погашению номинальной стоимости облигаций в количестве 1 500 000 штук, а также совокупный купонный доход по облигациям в количестве 1 500 000 штук.

С учетом норм статьи 2 Федерального закона о рынке ценных бумаг» о равных правах владельцев облигаций одного выпуска и учитывая, что характер выпущенных эмитентом ценных бумаг не позволяет разделить облигации на обеспеченные поручительством либо первого либо второго поручителя, то все выпущенные эмитентом в рамках данного выпуска облигации являются обеспеченными поручительствами обоих поручителей пропорционально размеру поручительств, указанному в пункте 12.2 Решения о выпуске ценных бумаг.

Возражения представителя конкурсного управляющего со ссылками на нормы статьи 363 Гражданского кодекса Российской Федерации о том, что объем ответственности поручителя может быть ограничен условиями договора о поручительстве по сравнению с объемом ответственности основного должника, не могут быть признаны состоятельными, поскольку предоставленная нормами гражданского законодательства возможность ограничить объем ответственности поручителя не исключает необходимости соблюдения установленного специальным законодательством о рынке ценных бумаг принципа равенства прав владельцев облигаций одного выпуска, при том, что из условий Решения о выпуске ценных бумаг не следует, что размер ответственности поручителя (должника) был ограничен таким образом, что разные владельцы облигаций одного выпуска могут быть поставлены в неравное положение друг с другом.

Учитывая изложенное, определение и постановление подлежат отмене в обжалуемой части, поскольку судами в результате неправильного применения норм материального права не были установлены имеющие значение для проверки обоснованности требования Компании Горсоан Лтд обстоятельства, не был проверен размер требований кредитора в соответствии с условиями Решения о выпуске ценных бумаг, не установлено, в каком именно размере обеспечены поручительством должника принадлежащие кредитору облигации.

Поскольку для принятия нового судебного акта необходимо исследование и оценка доказательств, в том числе, проверка представленных расчетов, что не входит в полномочия суда кассационной инстанции, то требование кредитора в части, не включенной в реестр требований кредиторов ОАО «ИКМО» подлежит направлению на новое рассмотрение в суд первой инстанции.

Законность судебных актов проверена судом кассационной инстанции в соответствии с требованиями статьи 286 Арбитражного процессуального кодекса Российской Федерации в обжалуемой части и в пределах заявленных в кассационной жалобе Компании Горсоан Лтд  доводов.

Руководствуясь статьями 284, 286-289 Арбитражного процессуального кодекса Российской Федерации, суд

ПОСТАНОВИЛ:

Определение Арбитражного суда Московской области от 18.11.2010 и постановление Десятого арбитражного апелляционного суда от 04.03.2011 по делу № А41-31527/2009 отменить в части отказа во включении требований Компании Горсоан Лтд в реестр требований кредиторов ОАО «Ипотечная корпорация Московской области» в сумме непогашенной номинальной стоимости облигаций серии 01, задолженности по накопленному купонному доходу облигаций серии 01 и 02, штрафных санкций и в части отказа во включении в реестр требований кредиторов части непогашенной номинальной стоимости облигаций серии 02, задолженности по накопленному купонному доходу, штрафных санкций облигаций серии 02.

Требование в указанной части передать на новое рассмотрение в суд первой инстанции.

В остальной части определение и постановление оставить без изменения.

Электронный текст документа

подготовлен ЗАО "Кодекс" и сверен по:

файл-рассылка