АРБИТРАЖНЫЙ СУД г.МОСКВЫ

РЕШЕНИЕ

     
от 6 сентября 2007 года Дело N А40-22648/07-153-128


[Суд отказал в удовлетворении требований истца к ФСФР, ООО о признании недействительным выпуска неконвертируемых, процентных, документарных облигаций на предъявителя, т.к. истек срок давности, установленный ст.26 ФЗ от 22.04.96 N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг"]

Резолютивная часть решения объявлена 1 августа 2007 года.

В полном объеме решение изготовлено 6 сентября 2007 года.

Арбитражный суд г.Москвы, рассмотрев в судебном заседании дело по заявлению Григорьевой Идалии Абдрахмановны к Федеральной службе по финансовым рынкам и ООО "КВАРТ-финанс", третьи лица: ЗАО "Камско-Волжское акционерное общество резинотехники "КВАРТ"; ЗАО Инвестиционно-финансовая компания "Солид", о признании недействительным выпуска неконвертируемых процентных документарных облигаций на предъявителя серии 01 ООО "КВАРТ-финанс" (г.Казань), государственный регистрационный N 4-01-36165-R, зарегистрированного решением ФСФР России 14.11.2006, установил:

Григорьева Идалия Абдрахмановна (далее - Григорьева И.А.) обратилась в Арбитражный суд г.Москвы к Федеральной службе по финансовым рынкам (далее - ФСФР России) и ООО "КВАРТ-финанс" о признании недействительным выпуска неконвертируемых процентных документарных облигаций на предъявителя серии 01 ООО "КВАРТ-финанс" (г.Казань), государственный регистрационный N 4-01-36165-R, зарегистрированного решением ФСФР России 14.11.2006.

К участию в деле, в качестве третьих лиц, не заявляющих самостоятельные требования, привлечены ЗАО "Камско-Волжское акционерное общество резинотехники "КВАРТ" (далее - ЗАО "КВАРТ") и ЗАО Инвестиционно-финансовая компания "Солид" (далее - ЗАО ИФК "Солид").

Требования заявления Григорьевой И.А. мотивированы тем, что решением ФСФР России от 14.11.2006 зарегистрирован выпуск неконвертируемых процентных документальных облигаций на предъявителя серии 01 ООО "КВАРТ-финанс" (г.Казань), размещенных путем закрытой подписки. По мнению заявителя, выпуск облигаций ООО "КВАРТ-финанс", зарегистрированный ФСФР России за N 4-01-36165-R от 14.11.2006 является недействительным, т.к. указанное решение ФСФР России противоречит положениям ст.31 ФЗ от 08.02.98 N 14-ФЗ "Об обществах с ограниченной ответственностью", предусматривающим возможность размещения облигаций, при отсутствии обеспечения, предоставленного обществу третьими лицами, допускается не ранее третьего года существования общества при условии надлежащего утверждения к этому времени двух годовых балансов общества.

ООО "КВАРТ-финанс" зарегистрировано в качестве юридического лица в 2006 году. Уставный капитал данного эмитента меньше суммы размещенных облигаций, в связи с чем ООО "КВАРТ-финанс" имело право разместить облигации при условии предоставления обеспечения третьим лицом на сумму не менее 250000000 руб. Поручительство материнской компании - ЗАО "КВАРТ" оформлено решением о предоставлении ЗАО "КВАРТ" поручительства эмитенту, основывалось на решении Совета директоров ЗАО "КВАРТ" от 02.10.2006 в соответствии с протоколом N 5 от 04.10.2006. Решение Совета директоров ЗАО "Кварт" от 02.10.2006 об одобрении сделки по предоставлению обеспечения (в форме поручительства) для целей выпуска облигаций является недействительным как принятое в нарушение ст.ст.48, 79, 81 ФЗ от 26.12.95 N 208-ФЗ "Об акционерных обществах". Также является недействительным решение годового общего собрания акционеров ЗАО "КВАРТ" от 17.05.2006 (п.п.8, 9 решения годового общего собрания акционеров). Таким образом, по размещаемым эмитентом облигациям не предоставлено обеспечение, т.к. лицо, предоставившее поручительство, является одновременно приобретателем размещаемых облигаций, в связи с чем договор поручительства прекращается в момент приобретения поручителем облигаций эмитента. Факт того, что ЗАО "КВАРТ" является единственным приобретателем выпущенных ООО "КВАРТ-финанс" облигаций и является поручителем по указанному облигационному займу, подтверждается письмом ФСФР России от 23.11.2006 N 6705/07.

При этом заявитель является акционером ЗАО "КВАРТ", владеющим 918630 обыкновенными акциями, что составляет 5,7% от общего количества голосующих акций ЗАО "КВАРТ". Григорьева И.А. полагает, что выпуск облигаций ООО "КВАРТ-финанс", зарегистрированный ФСФР России за N 4-01-36165-R от 14.11.2006, затрагивает права заявителя, акционера ЗАО "КВАРТ", т.к. обеспечением выпуска облигаций является поручительство ЗАО "КВАРТ". ООО "КВАРТ-финанс" не имеет имущества, позволяющего осуществлять процентные платежи по выпущенным облигациям и погашать выпущенные облигации, что с высокой долей вероятности можно утверждать, что платежи владельцам облигаций ООО "КВАРТ-финанс" будут производиться поручителем - ЗАО "КВАРТ", что приведет к ухудшению финансового положения ЗАО "КВАРТ".

Григорьева И.А., будучи надлежаще извещена о времени и месте судебного разбирательства, в судебное заседание не явилась, своего представителя не направила, каких-либо заявлений или ходатайств, препятствующих проведению судебного разбирательства, не подала. Дело рассмотрено арбитражным судом применительно к положениям ст.156 АПК РФ.

ФСФР России, ООО "КВАРТ-финанс", ЗАО "КВАРТ" и ЗАО ИФК "Солид" представлены отзывы на заявленные требования Григорьевой И.А., в которых ответчики и третьи лица просят отказать в удовлетворении требований заявителя, полагая их необоснованными.

В устных пояснениях представители ФСФР России, ООО "КВАРТ-финанс", ЗАО "КВАРТ" и ЗАО ИФК "Солид" указали доводы аналогичные доводам, изложенным в представленных отзывах, просят в удовлетворении заявленных Григорьевой И.А. требований отказать. Кроме того, представители ответчиков и третьих лиц указали, что заявитель не является участником эмитента облигаций ООО "КВАРТ-финанс" и не подпадает под иные категории лиц, предусмотренные ФЗ от 22.04.96 N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг" и постановлением ФКЦБ России от 31.12.97 N 45 "Об утверждении Положения о порядке приостановления эмиссии и признания выпуска ценных бумаг несостоявшимся или недействительным и внесении изменений и дополнений в акты ФКЦБ России" ценных бумаг" в качестве лиц, имеющих право на подачу иска о признании недействительным выпуска ценных бумаг. Кроме того, заявителем не доказано нарушение прав и законных интересов в связи с выпуском оспариваемого выпуска облигационного займа ООО "КВАРТ-финанс". Кроме того, Григорьева И.А. обратилась в Арбитражный суд Республики Татарстан с иском о признании недействительным решения Совета директоров ЗАО "КВАРТ" от 02.10.2006 об одобрении сделки по предоставлению обеспечения по облигационному займу ООО "КВАРТ-финанс". В соответствии с решением Арбитражного суда Республики Татарстан в удовлетворении требований Григорьевой И.А. о признании недействительным решения Совета директоров ЗАО "КВАРТ" от 02.10.2006 в части одобрения сделки о предоставлении поручительства ООО "КВАРТ-финанс" по облигационному займу отказано. В соответствии с п.6 постановления Пленума ВС РФ и Пленума ВАС РФ N 26/28* от 01.07.96 "О некоторых вопросах, связанных с применением части первой ГК РФ" основанием для принятия решения суда о признании ненормативного акта государственного органа недействительным являются одновременно как его несоответствие закону или иному правовому акту, так и нарушение указанным актом гражданских прав и охраняемых законом интересов гражданина или юридического лица, обратившихся в суд с соответствующим требованием.

________________

* Вероятно, ошибка оригинала. Следует читать: "...N 6/8" - Примечание изготовителя базы данных.

В силу указанных обстоятельств, ответчики и третьи лица полагают, что заявителем не доказаны ни факт несоответствия выпуска облигационного займа законодательству РФ, ни нарушение принятым ненормативным актом прав и законных интересов Григорьевой И.А.

Арбитражный суд, рассмотрев заявление Григорьевой И.А., исследовав имеющиеся в материалах дела доказательства, выслушав представителей лиц, участвующих в деле, изучив материалы дела, полагает, что заявленные Григорьевой И.А. требования удовлетворению не подлежат по следующим основаниям.

Согласно выписке из реестра акционеров ЗАО "КВАРТ" от 21.03.2006 по лицевому счету N 13024 (л.д.19, т.1) Григорьева И.А. является акционером ЗАО "КВАРТ", владеющим 918630 обыкновенными акциями, что составляет 5,7% от общего количества голосующих акций ЗАО "КВАРТ".

Как следует из обстоятельств и материалов настоящего дела, согласно сообщению от 04.10.2006 Советом директоров ЗАО "КВАРТ" одобрена крупная сделка ЗАО "КВАРТ" о предоставлении обеспечения по исполнению обязательств - ООО "КВАРТ-финанс" по выпуску облигаций (на предъявителя), неконвертируемых, процентных, серии 01, с обязательным централизованным хранением, со сроком погашения - 1758 день с даты начала размещения облигаций, в документальной форме, в количестве 250000 штук, номинальной стоимостью - 1000 руб. каждая, размещаемых по закрытой подписке. При этом, согласно указанному сообщению от 04.10.2006 предусмотрено, что договор поручительства, которым обеспечивается исполнение обязательств по облигациям, считается заключенным с момента возникновения у их первого владельца прав на такие облигации, при этом письменная форма договора поручительства считается соблюденной. Поручитель гарантирует исполнить за эмитента обязательства в случае неисполнения или ненадлежащего исполнения эмитентом обязательств, предусмотренных в решении о выпуске ценных бумаг. В случае неисполнения или ненадлежащего исполнения эмитентом обязательств по облигациям поручитель и эмитент несут солидарную ответственность. Лица, являющиеся сторонами по сделке: ООО "КВАРТ-финанс" - "эмитент", ЗАО "КВАРТ" - "поручитель", "Владельцы облигаций", Выгодоприобретатели по сделке - нет. Цена сделки: размер обеспечиваемых поручителем обязательств ограничивается предельной суммой не более 400000000 руб., в т.ч. общая номинальная стоимость облигаций и совокупный купонный доход.

Кроме того, ЗАО "КВАРТ" направлено сообщение от 17.05.2007 о существенном факте "Сведения о решениях общих собраний" (л.д.16-18, т.1), п.п.7-9 которого сообщено об одобрении общим собранием ЗАО "КВАРТ" вышеуказанной сделки.

Как следует из материалов настоящего дела, ФСФР России направлено руководителю ООО "КВАРТ-финанс" уведомление от 21.07.2006 N 06-ВГ-03/11333 (л.д.25-26, т.1), которым ФСФР России, в соответствии с приказом от 18.07.2006 N 06-1650/пз-и, ООО "КВАРТ-финанс" отказано в государственной регистрации выпуска документарных процентных неконвертируемых облигаций на предъявителя серии 01, на оснований п.3 ст.33 ФЗ от 26.12.95 N 208-ФЗ "Об акционерных обществах" и положений ст.361 и ст.413 ГК РФ, исходя из содержания которых обязательство прекращается совпадением должника и кредитора в одном лице, размещение облигаций, в результате которого имеет место совпадение лица, предоставившего поручительство, является одновременно приобретателем размещаемых облигаций, что свидетельствует договор поручительства прекращается в момент приобретения поручителем облигаций выпуска. Таким образом, эмитент не может осуществлять выпуск облигаций без обеспечения, т.к. существует менее трех лет, и уставный капитал эмитента меньше общего объема выпуска облигаций.

При этом, как следует из обстоятельств и материалов настоящего дела, ООО "КВАРТ-финанс" 23.10.2006 принято решение о выпуске ценных бумаг - облигаций (на предъявителя), неконвертируемых, процентных, серии 01, с обязательным централизованным хранением, сроком погашения - 1758 день с даты начала размещения облигаций, документарной формы, количество облигаций - 250000 штук, номинальной стоимостью одной облигации - 1000 руб. каждая, способ размещения облигаций - закрытая подписка, которое зарегистрировано ФСФР России от 14.11.2006 за государственным регистрационным N 4-01-36165-R (л.д.41-74, т.1).

В силу ч.5 ст.200 АПК РФ обязанность доказывания соответствия оспариваемого ненормативного правового акта закону или иному нормативному правовому акту, законности принятия оспариваемого решения, совершения оспариваемых действий (бездействия), наличия у органа или лица надлежащих полномочий на принятие оспариваемого акта, решения, совершение оспариваемых действий (бездействия), а также обстоятельств, послуживших основанием для принятия оспариваемого акта, решения, совершения оспариваемых действий (бездействия) возлагается на орган или лицо, которые приняли акт, решение или совершили действия (бездействие).

В соответствии с Положением о ФСФР России, утвержденным постановлением Правительства РФ от 30.06.2004 N 317 (далее - Положение о ФСФР России), ФСФР России является федеральным органом исполнительной власти, осуществляющим функции по принятию нормативных правовых актов, контролю и надзору в сфере финансовых рынков (за исключением страховой, банковской и аудиторской деятельности) и уполномоченным федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг.

Полномочия ФСФР России по государственной регистрации выпусков (дополнительных выпусков) эмиссионных ценных бумаг и отчетов об итогах выпусков (дополнительных выпусков) эмиссионных ценных бумаг определены положениями ст.20 ФЗ от 22.04.96 N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг" и пунктом 5.3.1 Положения о ФСФР России.

Решение о выпуске облигаций, представленное в комплекте документов для государственной регистрации выпуска ценных бумаг, принято и утверждено на основании решения о размещении облигаций от 04.09.2005 N 5, принятого единственным участником эмитента. В соответствии с п.7 приказа ФСФР России от 14.11.2006 N 06-26071пз-и осуществлена государственная регистрация выпуска неконвертируемых процентных документарных облигаций на предъявителя серии 01, размещаемых путем закрытой подписки. Выпуску присвоен государственный регистрационный N 4-01-36165-R от 14.11.2006.

При этом доводы заявителя о нарушении эмитентом положений ст.31 ФЗ от 08.02.98 N 14-ФЗ "Об обществах с ограниченной ответственностью", согласно которой общество вправе размещать облигации на сумму, не превышающую размера его уставного капитала или величины обеспечения, предоставленного обществу в этих целях третьими лицами, после полной оплаты уставного капитала, а также то, что поручителем и потенциальным приобретателем облигаций является одно и тоже лицо - ЗАО "КВАРТ", что в силу положений ст.413 ГК РФ влечет за собой прекращение поручительства, являются несостоятельными.

Согласно зарегистрированному решению о выпуске ценных бумаг исполнение обязательств по облигациям обеспечивается поручительством, предоставленным ЗАО "КВАРТ", а потенциальным приобретателем облигаций указанного выпуска является коммандитное товарищество "Татнефть. Солид и компания". Таким образом, отсутствуют основания, предусмотренные ст.413 ГК РФ для прекращения поручительства, а также о нарушении эмитентом требований ст.31 ФЗ от 08.02.98 N 14-ФЗ "Об обществах с ограниченной ответственностью".

Кроме того, доводы Григорьевой И.А. о нарушении ООО "КВАРТ-финанс" положений ст.31 ФЗ от 08.02.98 N 14-ФЗ "Об обществах с ограниченной ответственностью", т.к. решения Совета директоров и общего собрания акционеров ЗАО "КВАРТ" приняты в нарушение ст.ст.48, 79, 81 ФЗ от 26.12.95 N 208-ФЗ "Об акционерных обществах", также следует признать необоснованными, т.к. вступившим в законную силу решением Арбитражного суда Республики Татарстан от 29.12.2006 по делу N А65-18455/2006-СГ1-10 (л.д.8-12, т.1) в удовлетворении требований Григорьевой И.А. о признании недействительным решений общего собрания акционеров ЗАО "КВАРТ" от 17.05.2006 по пунктам 7, 8, 9 повестки дня отказано.

Доводы Григорьевой И.А. о нарушении ЗАО "КВАРТ" пунктов 6.2.12, 6.2.13 и 6.2.15 Стандартов эмиссии ценных бумаг и регистрации проспектов ценных бумаг, утвержденных приказом ФСФР России от 16.03.2005 N 05-4/пз-н (далее - Стандарты эмиссии), т.к. решение о выпуске облигаций не содержит порядка предъявления требований к поручителю в случае неисполнения или ненадлежащего исполнения эмитентом обязательств перед владельцами облигаций и указание на то, что в случае невозможности получения владельцами облигаций, обеспеченных поручительством, удовлетворения требований по принадлежащим им облигациям, предъявленных эмитенту и/или поручителю, являются несостоятельными, т.к. владельцы облигаций вправе обратиться в суд или арбитражный суд с иском к эмитенту и/или поручителю.

При этом в соответствии с п.4 ст.17 ФЗ от 22.04.96 N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг" и пунктом 2.3.4 Стандартов эмиссии, в случае расхождений в тексте экземпляров решения о выпуске (дополнительном выпуске) ценных бумаг преимущественную силу имеет экземпляр, хранящийся в органе, осуществившем государственную регистрацию выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг. В соответствии с экземпляром зарегистрированного решения о выпуске ценных бумаг, которое находится в ФСФР России, п.12.2 указанного решения содержит указание на то, что в случае невозможности получения владельцами облигаций, обеспеченных поручительством, удовлетворения требований по принадлежащим им облигациям, предъявленных эмитенту и/или поручителю, владельцы облигаций вправе обратиться в суд или арбитражный суд с иском к эмитенту и/или поручителю.

Кроме того, договор о предоставлении обеспечения, включенный в решение о выпуске ценных бумаг, и пункт 12.2 решения о выпуске ценных бумаг содержат все сведения, предусмотренные п.п.6.2.12, 6.2.13 и 6.2.15 Стандартов эмиссии.

При этом в соответствии со ст.26 ФЗ от 22.04.96 N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг" срок давности для признания недействительным выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг составляет три месяца с момента регистрации отчета об итогах выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг. Отчет об итогах выпуска облигаций ООО "КВАРТ-финанс" зарегистрирован ФСФР России 21.12.2006 (л.д.96, т.1). Следовательно, срок давности для обращения в арбитражный суд с требованием об оспаривании отчета об итогах выпуска облигаций ООО "КВАРТ-финанс", который зарегистрирован ФСФР России 21.12.2006 истек 22.03.2007. Однако Григорьева И.А. обратилась в арбитражный суд только 03.05.2007, что следует из отметки органа почтовой службы на почтовом конверте (л.д.33, т.1).

Таким образом, требование о признании недействительным выпуска неконвертируемых процентных документарных облигаций на предъявителя серии 01 ООО "КВАРТ-финанс" (г.Казань), государственный регистрационный N 4-01-36165-R, зарегистрированного решением ФСФР России 14.11.2006, не может быть удовлетворено, т.к. истек срок давности, установленный ст.26 ФЗ от 22.04.96 N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг", для оспаривания решения о регистрации отчета об итогах выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг.

В соответствии с ч.1 ст.198 АПК РФ граждане, организации и иные лица вправе обратиться в арбитражный суд с заявлением о признании недействительными ненормативных правовых актов, незаконными решений и действий (бездействия) государственных органов, органов местного самоуправления, иных органов, должностных лиц, если полагают, что оспариваемый ненормативный правовой акт, решение и действие (бездействие) не соответствуют закону или иному нормативному правовому акту и нарушают их права и законные интересы в сфере предпринимательской и иной экономической деятельности, незаконно возлагают на них какие-либо обязанности, создают иные препятствия для осуществления предпринимательской и иной экономической деятельности.

Исходя из анализа и совместного толкования положений ст.198 и ст.200 АПК РФ следует вывод о том, что заявитель должен доказать, что его права и законные интересы в сфере предпринимательской и иной экономической деятельности нарушены, на него незаконно возлагаются какие-либо обязанности, создаются иные препятствия для осуществления предпринимательской и иной экономической деятельности.

Однако, как следует из доводов заявления Григорьевой И.А. и материалов настоящего дела, каких-либо доводов или доказательств, свидетельствующих о нарушении прав и законных интересов заявителя, в сфере предпринимательской и иной экономической деятельности, Григорьевой И.А. не представлено. При этом, согласно выписке из реестра акционеров ЗАО "КВАРТ" от 21.03.2006 по лицевому счету N 13024 (л.д.19, т.1) Григорьева И.А. является акционером ЗАО "КВАРТ", владеющим 918630 обыкновенными акциями, что составляет 5,7% от общего количества голосующих акций ЗАО "КВАРТ". Однако заявителем не представлено каких-либо доводов и доказательств, подтверждающих какие-либо права требования к ООО "КВАРТ-финанс" (г.Казань).

В связи с тем, что Григорьевой И.А. не представлено доводов и доказательств нарушения прав и законных интересов заявителя в сфере предпринимательской или иной экономической деятельности, что вытекает из бремени распределения доказывания обстоятельств по оспариванию решений, действий (бездействия) государственных органов и их должностных лиц, что установлено ст.200 АПК РФ, заявленное Григорьевой И.А. требование о признании недействительным выпуска неконвертируемых процентных документарных облигаций на предъявителя серии 01 ООО "КВАРТ-финанс" (г.Казань), государственный регистрационный N 4-01-36165-R, зарегистрированного решением ФСФР России 14.11.2006, не подлежит удовлетворению, в связи с необоснованностью и недоказанностью факта нарушения прав заявителя в сфере предпринимательской или иной экономической деятельности.

Уплаченная заявителем государственная пошлина в сумме 2000 руб. подлежит возложению на Григорьеву И.А. в соответствии со ст.110 и ст.112 АПК РФ.

Учитывая изложенное и руководствуясь ст.21 и ст.26 ФЗ от 22.04.96 N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг" и ст.ст.64-68, 71, 75, 110, 167-170, 180, 197-201 АПК РФ, суд решил:

В удовлетворении требований Григорьевой Идалии Абдрахмановны о признании недействительным выпуска неконвертируемых, процентных, документарных облигаций на предъявителя серии 01 ООО "КВАРТ-финанс" (г.Казань), государственный регистрационный N 4-01-36165-R, зарегистрированного решением Федеральной службы по финансовым рынкам от 14 ноября 2006 года, проверенного на соответствие ФЗ от 22.04.96 N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг", отказать.

Решение арбитражного суда может быть обжаловано в месячный срок в арбитражный суд апелляционной инстанции.